Что будет с долларом (рублем) в ближайшее время - прогнозы и мнения экспертов. Безвредные санкции: почему их отмена не принесет пользы России Доллар будет запрещен

В МИД РФ заявили о том, что новые американские санкции будут иметь «долгосрочные последствия». Во внешнеполитическом ведомстве намекнули, что Кремль в ответ нанесет удар по доллару - его попросту запретят. И начнутся самые интересные времена с ценами в магазинах в условных единицах, как в 90-е, потому что скачки курса непредсказуемы.

Стоит отдавать себе отчет, что, используя доллары, Россия по сути кредитует экономику США, а Америка может допечатывать зеленые бумажки до бесконечности, что она и делает.

Разговоры о возможном запрете на валютные операции особенно оживлись после того, как 27 декабря прошлого года были введены новые правила обмена наличной валюты. На данный момент для покупки евро или долларов на сумму свыше всего 15 тысяч рублей, необходимо, кроме паспорта, предоставить детальные сведения о себе и собственных доходах. Банк обязан провести идентификацию клиента согласно условиям ФЗ-115 (предполагается заполнение анкеты с указанием адреса проживания). В обменниках тут же возникли очереди, а курс снова пошел вверх. Скорее всего, это первый шаг к налогообложению по НДФЛ операций по продаже валюты.

Но, по мнению парламентариев, запрет доллара и евро позволит укрепить рубль. Основная задача – именно такая. Кроме того, доллар и евро - валюта стран, которые ввели против России санкции. Так что запрет доллара и евро, полагают депутаты, еще одна антисанкционная мера, наряду с продовольственным эмбарго. Насколько она действенна, эксперты спорят. Но пример Венесуэлы, где в свое время был введен подобный запрет, показывает, что оздоровления экономики запрет на свободное хождение валюты не приносит. Да и население стремительно нищает. Поскольку тут же возникает теневой рынок валюты, и курс там намного выше, за счет чего инфляция растет.

Но ведь есть еще и важный фактор возможного удара по российской финансовой системе России со стороны США и Европы (а наши зарубежные партнеры непредсказуемы). Ликвидация долларовых расчетов уменьшит зависимость России от ЕС и США, не позволит изолировать страну от мира и подорвать отечественный банковский сектор. Если американцы заблокируют долларовые счета российских граждан, это напрямую скажется на сбережениях последних. То есть пострадают все. Если же у россиян будут только рублевые счета, то они не пострадают.

Есть также мнение, что запрет доллара в РФ и торговля газом и нефтью за рубли самым лучшим образом скажутся на укреплении рубля. Но есть также мнение, что импортеры просто не согласятся на торговлю за рубли – в конце концов, Россия не монополист на рынке. А развитие отечественной экономики неизбежно замедлится, поскольку эта мера оттолкнет потенциальных инвесторов, ухудшит бизнес-климат в стране, который и так далек от идеального.

Тем не менее, предложения о запрете «зеленого» поступают каждый год. Еще в 2013 году депутат Михаил Дегтярев предлагал ввести запрет как на использование, так и на хранение «зеленых» денег.

«Если госдолг США будет расти, то крах долларовой системы произойдёт уже в 2017 году. Особенно пострадают те страны, которые своевременно не избавились от долларовой зависимости, - говорил Дегтярёв «Известиям». - Предложенный законопроект позволит защитить россиян. Если этого не сделать сейчас, то в ближайшие пять лет государству, скорее всего, придётся помогать российским владельцам долларов, как обманутым вкладчикам банков 1990-х годов и жертвам финансовых пирамид».

2017 год на дворе, а краха «пирамиды финансовой системы» США не предвидится. Планку внешнего долга они могут повышать до бесконечности. А свой законопроект Дегтярёв отозвал.

«Обычный гражданин независим от американской валюты с конца 1990-х годов, когда запретили расплачиваться долларами за покупки», - пояснял директор Центра структурных исследований Института экономической политики имени Гайдара Алексей Ведев. Действительно, ценники в «у.е.» (помните такие?) давно уже канули в темное прошлое. Россияне сталкиваются с долларами только при открытии валютных депозитов и за границей. То есть запрет валюты не слишком обоснован.

Большинство разумных экономистов, как я уже упоминал, против этой меры, поскольку неизбежно возникнет теневой рынок. И появится второй неофициальный курс американской валюты, который будет гораздо выше курса Центробанка.

Если запрет все-таки будет введен, в России начнутся очень интересные времена.

Представьте себе, оборот и хранение разрешены только Центробанку, Правительству РФ и специальным уполномоченным федеральным органам. Всех остальных будут ловить и наказывать по новым законам.

Скажем, россиянам дадут год-полтора для того, чтобы избавиться от долларов и другой валюты. После оговоренной даты все они становятся «валютчиками» - и подлежат уголовной ответственности. Обнаруженная у россиян валюта будет изыматься уполномоченными в присутствии понятых и уходить в пользу государства. Будут ли возмещать изъятое – большой вопрос. Скорее всего, нет. Поскольку нарушен закон. Следовательно, будет экспроприация, и крайнее недовольство тех, у кого она произведена.

Ну и давайте не будем забывать, что запрет оборота и хранения долларов и евро не соответствует положениям закона 173-ФЗ от 10 декабря 2003 года «О валютном регулировании и валютном контроле». Согласно этому закону, ограничить наличный оборот валюты в России нельзя. Так что этого не случится. Но популистские законопроекты будут появляться снова и снова. И нам стоит обратить внимание на фамилии тех, кто их штампует – ведь мнимая законодательная деятельность сразу же выдает подлинную бездеятельность того или иного представителя органов власти.

Призадумались. (На фото: долларовая банкнота США и канадские доллары)

Не пустили

6 ноября 2018 года истек срок, в течение которого власти США надеялись или делали такой вид, что Россия поддастся на давление по поводу сфабрикованного «дела Скрипалей». Прикрываясь этим предлогом, американцы (под флагом «международных инспекторов») пытались добиться доступа на российские объекты химзащиты, якобы для того, чтобы убедиться в выполнении Россией - давно уже засвидетельствованном в обстановке полной открытости - своих обязательств по уничтожению химического оружия. В 90-е годы представителей НАТО пускали на такого рода объекты чуть ли не беспрепятственно, и ностальгия по тем временам душит их теперь, наподобие мифического «Новичка».

Не получив, разумеется, удовлетворения своим неправомерным претензиям, в США возобновили санкционную риторику по линии госдепартамента, по срокам приуроченную к дате выборов в Конгресс. Они прошли 6 ноября и завершились взятием демократами большинства в нижней палате и сохранением республиканцами за собой сената.

Формально санкции госдепа и выборы никак не связаны (у победивших демократов свои планы в этом отношении). Когда в августе в Америке внезапно решили принять дело уже выздоровевших Скрипалей близко к сердцу, был сходу объявлен так называемый «первый раунд» санкций по этому поводу - ужесточены ограничения на передачу технологий. После этого и последовало ожидание до 6 ноября. Сохрани республиканцы за собой и нижнюю палату конгресса, возможно, администрация США менее резво стала бы вспоминать про обещание вернуться к «делу Скрипалей». Но теперь нельзя показать слабину перед воодушевленными победой и антироссийски настроенными демократами. Мы ожидаемо не пустили американцев на свои объекты, демократы не пустили республиканцев в конгресс и бюрократические колеса завертелись.

Утром в среду газета «Ведомости» процитировала представителя Госдепартамента Хизер Нойерт, заявившую: «Сегодня Госдепартамент сообщил конгрессу, что мы не можем подтвердить, что Российская Федерация соблюдает условия, установленные Актом о ликвидации химического и биологического оружия 1991 года», - и теперь госдеп намерен «действовать в соответствии с положениями закона, который предусматривает применение дополнительных санкций».

Они, как сообщается, могут включать понижение статуса дипломатических отношений, запрета на полеты «Аэрофлота» в США, а также полное прекращение экспорта любых американских товаров в Россию. Об таких планах рассказывали в августе источники NBC News. Упоминалось также, что санкции могут затронуть банковский сектор.

Самосовершенствование за счет других

Ранее, напоминает руководитель аналитического департамента компании «ФинИст» Катя Френкель, обсуждалось шесть позиций на ограничение, и выбрать в США должны три. В этом списке запрет экспорта товаров из США (кроме продовольственных товаров), полный запрет на импорт в США, запрет на перелёт государственных авиакомпаний, запрет на транзакции в долларовых платежах российских банков, запрет на покупку ОФЗ.

Что по смыслу есть санкции? Для чего они? Конечно, объясняет Катя Френкель, со стороны Конгресса США это мера наказания, где американцы показывают свою мощь, справедливость, братскую руку, готовую поддержать слабых. Как бы показывая свою значимость, важность. По факту же это меры, которые способны ослабить одну сторону и усилить другую - совершенствование за счет других.

Если основной смысл санкций – именно подчеркнуть своё конкурентное преимущество, то тройка санкций более очевидна, считает аналитик. Это запрет на ввоз товаров из России: мы им не сможем продавать свои товары, но, скорее всего, себя они такой возможности не лишат, и оставят экспорт товаров из США. Недавно американцы уточняли, что под санкции не попадут компании, которые сотрудничают с Россией более года, а значит законопроект с санкциями в торговле между РФ и США уже мог готовиться. Сильнее может навредить работа с нашим госдолгом, и это страшный сон для Минфина и ЦБ. В этом случае может начаться паника и распродажи на вторичном рынке ОФЗ. Третий пункт подсказывают действия нашего правительства: это подготовка к транзакциям платежей в других валютах. Поэтому, список банков в санкционном списке может увеличиться.

Перечисленные меры, уверена Катя Френкель, могут усилить отток капитала, это ослабит позицию рубля. В случае введения санкций ранее это ослабление составляло 5-7 рублей. Поэтому после вручения анонса стоит ожидать удорожание доллара до 72 рублей. По евро - отметка 81 вполне достижима в этих же условиях, считает она. Да, признает эксперт, в краткосрочной перспективе это негативно скажется на экономике нашей страны, однако закрывая дверь с Запада, мы научимся открывать дверь на Восток. Уже обсуждаются сроки для старта расчетов в национальных валютах с Китаем, да и торговые обороты планируют повысить в 2 раза. Получается, нас зажимают, а мы крепчаем.

Огласите полный список, пожалуйста!

Сейчас почти не осталось сомнений, что США полностью сдержат обещания и введут полный комплекс обещанных мер, уверен аналитик ИК «Алор» Алексей Антонов. Более того: есть очень большая вероятность, что подготовленный группой сенаторов США проект санкций создаст ограничение или полную блокировку операций в долларах. Это в первую очередь коснется банков с госучастием таких как ВТБ, Сбербанка, Газпромбанка, Россельхозбанка, Промсвязьбанка и госкорпорации Внешэкономбанк, говорит аналитик. Он так же указывает на высокую вероятность запрета на покупку нового российского госдолга, что уже заранее сказалось на поведении инвесторов.

Но говорить о том, какие меры все же будут приняты, а какие отложены до возникновения новых претензий к России, пока довольно сложно, указывает Алексей Антонов, так как позиция США в этом вопросе является довольно плавающей. Президент США, несмотря на свои довольно резкие и не всегда логичные высказывания, все же имеет политическую силу – остановить введение новых санкций, если будет доказано, что они ущемляют национальные интересы США. Но надо учитывать, что товарооборот между РФ и Штатами находится на низком уровне.

По мнению Антонова, ведение ограничений на операции с долларами и, как следствие, курс России на дедолларизацию экономики также не смогут оказать сильного воздействия на позицию доллара в мировом масштабе. Поэтому надежд на то, что Трамп воспользуется своим правом остановить санкции, почти нет. Однако очевидно, что с санкциями Штаты могут запоздать, поскольку необходимые консультации с конгрессом еще не проводились. Поэтому полного реального списка ограничений против России еще придется подождать.

У партнеров

ОМС, Газпром нефть, Почта России, Сбербанк Лизинг и еще 50+ компаний на сцене ACCELERATE*

Все мы уже как-то привыкли и даже позабыли про санкции, введенные против нас странами Запада. Новые торговые и запреты уже даже не попадают в ТОПы новостей, но в этот раз американским конгрессменам удалось вернуть себе внимание российской общественности, да так, что в народе быстро распространился слух о скором запрете доллара в России. Это не правда, но дыма без огня не бывает. У тех, кто хранит деньги в долларах, могут возникнуть проблемы.

Что случилось?

В американском городе Вашингтон обсуждали новый пакет экономических санкций против нашей страны. Примерно за месяц до официальных слушаний в прессу стали проникать подробности нового документа, которые вызвали волну слухов и к началу прошлой недели, в российском информационном поле обрели следующий вид: «Американцы запретят ВТБ работать с долларами, а наши в ответ, вообще запретят хождение долларов в России (и мы вместе с Китаем перейдем на золотой юань)». Все, конечно, было немного не так.

Изначально обсуждалось такое содержание пакета санкций:

1. Крупным российским банкам (в американском списке их три: ВТБ, Сбербанк и Россельхозбанк) запретят проводить операции в долларах и/или отключат от системы SWIFT

2. Американским инвесторам запретят покупать облигации федерального займа РФ

3. Все сразу.

Первым сигналом того, что скоро что-то произойдет, стала неожиданная откровенность руководителя одного из крупнейших банков страны.

Долларов у нас много. Если народ побежит деньги снимать, мы всем отдадим, - заявил Глава ВТБ Андрей Костин в интервью Business FM. - Я убежден, что все клиенты всех банков смогут получить назад свои деньги. Это принципиальный момент. Как это будет сделано, в какой валюте - это уже другой вопрос - добавил глава ВТБ в интервью телеканалу Bloomberg.

Если глава ВТБ хотел своими словами успокоить вкладчиков, то получилось у него как-то не очень.

Но американцы приняли четвертый вариант санкционного пакета, и он вообще нигде не совпадает с первоначальным замыслом.

Переиграли

Санкции введут против российских политиков и бизнесменов близких к Владимиру Путину, а также против компаний работающих в нефтяной сфере. Чтобы два раза не вставать, американские сенаторы добавили в пакет антироссийских санкций создание новой спецслужбы которая займется борьбой с «русскими хакерами». Называться служба будет Бюро по киберпространству и цифровой экономике, а заниматься оно будет борьбой с российскими компаниями и гражданами, у которых «есть возможность поддерживать или облегчать реализацию злонамеренной деятельности в киберпространстве». Пока новое вражеское ведомство не начало работу, подпишитесь на ДопОфис в соцсетях:

В общем, у российской экономики есть проблемы посерьезнее, чем может создать новый санкционный пакет, но представим на минутку, что его приняли бы в первоначальной редакции.

Слишком слабый рубль

По данным ЦБ РФ, 20% россиян хранят сбережения в долларах, и основными банками, в которых эти сбережение сосредоточены - как раз та самая тройка из нового санкционного списка. Но даже те, кто хранит деньги в рублях, может сильно пострадать из-за вероятной девальвации нашей национальной валюты.

Слова главы ВТБ о том, что они накопили много долларов, не успокаивают еще и потому, что большая часть из них, скорее всего, хранится в американских банках, а значит, их могут просто там заблокировать.

Так уж работает российская экономика - мы продаем на Запад нефть и газ, получаем за это доллары и оставляем их на счетах в западных же банках. Даже у Московской валютной биржи корреспондентский счет в GP Morgan. В общем, при таком сценарии, огромное количество валюты будет вынуто из экономики без возможности конвертации в рубли. В первую очередь это ударит по крупным импортерам, у которых возникнет кризис неплатежей, но тут как в том анекдоте, когда сын спрашивает у отца: «Папа, а по нам ударит кризис?», а отец ему отвечает: «Кризис ударит по олигархам, а нам п….»

Ходят слухи, что в качестве контрсанкций Правительство рассматривало запрет на хождение долларов на внутреннем рынке РФ. Однако пресс-секретарь Президента Дмитрий Песков полностью отверг возможность такого шага. Заметив при этом, что: «тема дедолларизации активно обсуждается не только в Москве, но и во всем мире». И страны ищут пути «предусмотреть и обеспечить сокращение объема долларов при взаимных расчетах, при осуществлении коммерческих операций, инвестиционных и торгово-экономических». «Это пока начало пути», - сказал Песков.

А если отключат от SWIFT?

Тогда у российских банков сильно усложнится система расчетов, а две крупнейшие международные платежные системы перестанут поддерживать все карты Visa и Mastercard, эмитированные российскими банками. Снять деньги через банкомат с такой карты будет можно, а вот расплатиться в ресторане или магазине - нет. Покупки в интернете тоже станут невозможными.

Коллапса не случится. Российским банкам уже угрожали отключением от SWIFT и они сделали выводы. У нас уже несколько лет нормально работает платежная система «МИР». Иран уже много лет отключен от SWIFTи ничего, банки приспособились.

Запрет на покупку ОФЗ

Еще одним вероятным инструментом, который американцы намеревались использовать для обрушения российской экономики, мог стать запрет на покупку российских облигаций федерального займа.

Это такие ценные бумаги выпускаемые Министерством финансов России - один из самых надежных и доходных видов ценный бумаг. ОФЗ очень нужны нашему государству и достаточно выгодны для инвесторов. Работают они точно так же, как все остальные облигации: инвестор их покупает, получает процент, а по истечении срока действия облигации ему возвращается номинальная стоимость.

Нюанс в том, что существенная часть ОФЗ (больше 30%) сейчас принадлежит иностранцам. И вот в этом и кроется опасность. Если США введут санкции, запретят своим гражданам и корпорациям покупать ОФЗ, облигации начнут быстро продавать и они упадут в цене.

В санкционый пакет могли войти два сценария:

2. Запрет для всех. Такой запрет юридически не обяжет никого кроме американцев, но надавить, например, на партнеров по НАТО или государства Прибалтики у США наверняка получится.

Это может быть сильным ударом для нашей экономики и может привести к серьезной девальвации рубля. Хотя, казалось бы, куда уж дальше. Весной этого года американские инвесторы «скинули» ОФЗ на 100 миллиардов рублей и все равно продолжают контролировать существенный процент этих ценных бумаг. Представьте, что будет, если они сейчас от них избавятся.

И что делать?

Государство хочет вернуться к советскому опыту и переориентировать государственный заем на внутренний рынок - сделать так чтобы ОФЗ покупали простые россияне. Есть мнение, что те, кто держал в руках ваучеры, к новым бумагам от государства, отнесутся с некоторым скептицизмом, однако перезапуска программы «народных ОФЗ» в ближайшее время вполне можно ожидать.

В качестве еще одной меры защиты иностранных инвесторов, вкладывающихся в ОФЗ, предлагают особую систему обеспечения анонимности таких инвестиций. Но ее еще не разработали.

По большому счету, если у вас ОФЗ, то волноваться вам особо не о чем, Российская Федерация от обязательств по этим бумагам не отказывается и проценты, и номинал выплатят. Речь о том, что покупательская способность билетов Банка России может сильно уменьшится.

А если нам, как Ирану, запретят продавать нефть и газ?

Основные клиенты нефтегазового сектора России просто не могут отказаться от наших услуг, так что такой вариант крайне маловероятен.

Без паники!

Наша экономика, кто бы что про нее ни говорил - важная составляющая мировой. Просто исключить ее не получится и, на самом деле, это никому ненужно. В условиях глобальной экономики все запреты бьют в обе стороны. Американцы продолжат вводить целевые санкции против конкретных российских бизнесменов и компаний. Но в целом ситуация развивается таким образом, что дальновидным предпринимателям нужно перепроверить безопасность сбережений и готовность своего бизнеса к потрясениям.

Совсем недавно в Госдуму был внесен новый законопроект, который предусматривает запрет доллара США: его хранение и оборот.

Если данный закон вступит в силу, гражданам РФ придется закрыть все долларовые счета и обменять денежную единицу на рубли, евро или другие доступные валюты. Ограничение не может распространяться на правительственные органы, представителей Государственной Думы, сотрудников Центробанка, органов ФСБ и Минобороны России. Закон предусматривает закрытие долларовых счетов автоматически по истечении 1 года. В случае невыполнения обязательств согласно закону, доллары будут изыматься сотрудниками налоговых и таможенных служб.

Однако если эти средства будут изъяты, их стоимость, несомненно, потребуется возместить. Это произойдет не сразу, а примерно через месяц. После того как закон вступает в силу, российские граждане не смогут купить данную валюту на территории РФ. Если кому-либо срочно понадобится доллар, факт необходимости нужно будет доказать. Одной из уважительных причин может стать поездка за рубеж, но только в те страны, где нет собственной денежной единицы, а в обращении находятся только доллары.

Например, если житель России едет в одну из Европейских стран, можно утверждать, что в данном случае доллары не потребуются. Важно помнить, что ограничения, предусмотренные законопроектом, будут действовать только на граждан РФ. Жители России привыкли покупать данную валюту, если намерены отправиться за границу. Помимо стран Евросоюза, к тем государствам, где можно обойтись без доллара, относят Грузию, Исландию, Монголию, Китай, Македонию, Сербию, Монако, Черногорию, Турцию, страны СНГ.

Запрет на доллары в России или ввод множественных курсов?

По мнению председателей Государственной Думы, распространение доллара на территории России пагубно влияет на популяризацию рубля. В результате этого рубль не может стать полноценной мировой валютой. Если россиянин предпочитает хранить денежные средства в долларах, это может грозить опасностью для экономики страны в целом. Некоторые чиновники считают, что граждан России необходимо заблаговременно избавить от доллара и обеспечить ограничение от негативного влияния этой валюты. Представители партии «Единая Россия» отнеслись к законопроекту без особого энтузиазма, более того, они назвали это предложение бессмысленным.

Некоторые сотрудники партии считают, что рассматривать подобный законопроект — полный абсурд, и доллар вряд ли когда-нибудь запретят. Известно, что предложение исключить доллар из оборота выносится на обсуждение во второй раз. Если произойдет дальнейший рост, укрепление и стабилизация американской валюты, США станут экспортером газа и нефти. В данном случае существует немалая вероятность падения рубля. Это, по прогнозам экспертов, произойдет весьма резко. Ограничения на обороты валют могут стать крайне актуальными. Возможно, придется вводить ограничение на оборот и других популярных валют. Многие считают, что Дегтярев, предложивший данное решение, выражает общую идею. Одним из вариантов может стать введение множественных курсов иностранных валют.

Во времена Горбачева осуществлялась практика торгов большого количества валют. Таким образом, гражданам обеспечивалась пусть несущественная, но поддержка при поездке за границу. Люди смело могли купить ту валюту, которая была необходима. Следует заметить, что сегодня данная практика противоречит договору РФ с международным валютным фондом. Если правительство примет решение о вводе множественных курсов, спекуляции станут очевидными. Предпринимателям придется платить завышенные налоги, возрастет вероятность продажи денег на черном рынке. Однако может случиться не один вариант развития событий.

Экономические проблемы России — главный фактор в принятии решения

Примет ли Государственная Дума решение запретить доллар в России, зависит от развития экономической ситуации в стране. Если экономика будет стремительно расти и набирать обороты, значит данный закон так и останется в проекте.

Самые жесткие условия относительно курса валют — в Аргентине. В данной стране имеется немалое количество ограничений по доллару и другим зарубежным валютам. Если Россию настигнет экономический кризис, может возникнуть аналогичная ситуация. Появится возможность конфисковать доллары у населения или купить их по заниженной цене. В связи с этим, к данному вопросу следует отнестись с максимальной точностью.

Неутешительный аргентинский сценарий возможен и по той причине, что нефть стоит очень дорого, постоянно наблюдается рост расходов бюджета, и доходы, в свою очередь, сильно завышены. При этом не учтены межбюджетные и пенсионные проблемы. Фискальная нагрузка в России чрезвычайно велика, налоги стремительно возрастают, в том числе для физических и юридических лиц.

Многие средства уходят на покрытие дефицитов, это делается посредством нефтегазовых сбережений. В будущем может произойти нагрузка на золотые валютные резервы. Необходимость валютных изменений существует и может привести к значительным колебаниям на мировом рынке. Инициатива Дегтярева в будущем может оказаться востребованной, а его точка зрения — правильной.

Если правительство примет данный закон, Россия станет не первой страной с подобным ограничением. В 2013 году в Сирии был принят указ о запрете доллара на территории страны. Коммерческие банки, которые нарушают данный запрет, и физические лица несут уголовную ответственность перед законом. Нарушителю, распространяющему доллары на территории страны, грозит срок до 10 лет лишения свободы или серьезный штраф.

Пока президент России «топит» против доллара, Минфин и ЦБ «топят» за

Владимир Путин призвал снизить зависимость экономики от доллара. ЦБ и Минфин продолжают скупать доллары рекордными темпами. Что означает заявление президента и следовать ли нам примеру финансовых властей?

«Опасная» валюта

Российскую экономику необходимо отвязать от доллара, монополия которого ненадежна и опасна для многих стран мира, заявил президент, выступая в Госдуме во вторник, 8 мая. «Весь мир видит, что монополия доллара ненадежна, она опасная для многих», - сказал он.

В частности, для России, против которой в апреле США ввели ряд экономических санкций. Это привело к российских активов иностранными инвесторами и ослаблению рубля. Судя по всему, Путин не хотел бы повторения подобной ситуации, и панацея, по его словам, состоит именно в «отрыве» экономики от влияния доллара. «Это не просто отрыв от доллара, речь идет о необходимости повышения нашего экономического суверенитета», - подчеркнул глава государства.

Главная опасность зависимости России от доллара в том, что валютные колебания сильно влияют на стабильность экономики. «Если валюта растет, то рубль обесценивается, а значит, расходы людей, предприятий и государства растут, а доходы сокращаются. В выигрыше только экспортеры. Если происходит обратная ситуация, доллар чрезмерно падает, то снижается экспортная выручка, а вместе с ней - и доходы бюджета, резервы обесцениваются», - поясняет аналитик «Альпари» Анна Кокорева. В этих условиях, рассуждает она, очень сложно что-то планировать на долгий срок и заключать контракты с партнерами.

К тому же для России эта ситуация осложняется санкциями. Например, если США решат усилить свое давление, то могут оказаться заблокированными долларовые счета отечественных компаний, не исключает директор центра макроэкономического прогнозирования Бинбанка Наталия Шилова.

«Резкие колебания национальной валюты разогревают инфляцию и вносят нестабильность в социально-экономическую систему», - указывает аналитик компании «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. Он напоминает, что еще несколько лет назад до 70% российского рынка продовольствия обеспечивалось импортными поставками. Поэтому, по его словам, нужно снижать зависимость как от импорта, так и от экспорта.

Призывы снизить зависимость экономики от американской валюты высказывались президентом и раньше. Пока это проявлялось на уровне всевозможных торговых соглашений со странами-партнерами. В частности, в прошлом году Владимир Путин договорился с премьер-министром Индии Нарендрой Моди о внедрении системы взаиморасчетов в национальных валютах. Аналогичные соглашения есть у России и с Китаем. Правда, пока доля операций в нацвалютах не так значительна, и, как считает аналитик УК «Альфа-Капитал» Дарья Желаннова, в ближайшей перспективе вряд ли это приобретет серьезные масштабы.

При этом стремление сократить долю доллара во взаиморасчетах отнюдь не мешает самой России увеличивать его запасы в резервах. Доля американской валюты в резервах Банка России в прошлом году выросла с 40,4% до 45,8%, тогда как объем евро регулятор, напротив, сокращал (с 32,2% до 21,7%). Рекордными темпами скупает валюту и Минфин. Как отмечает старший аналитик «Альпари» Роман Ткачук, ведомство сейчас ежедневно тратит на покупку валюты (доллара) более 16 млрд рублей. Это, по его оценкам, составляет более 10% от ежедневного оборота пары доллар/рубль на бирже. «Этот фактор медленно, но верно играет в пользу ослабления рубля», - говорит Ткачук.

По расчетам Минфина, в 2018 году на покупку валюты на внутреннем рынке может пойти около 3 трлн рублей, если нефть будет стоить более 60 долларов за баррель. Понятно, что в этих условиях рублю ничего не светит, даже если нефть уйдет к 100 долларам. Такой прогноз, в частности, недавно выдали аналитики Bank of America.

Верным курсом идет ЦБ

Как полагают аналитики, опрошенные Банки.ру, ЦБ и Минфин избрали верную тактику, поскольку тренд на укрепление доллара сохранится и дальше. «Доллар в последнее время укрепляется к евро с учетом дифференциала ставок. Вероятно, эта тенденция продолжится, хотя против сильного роста доллара играют двойной дефицит - бюджета и торгового баланса, а также эксцентричность политики президента США Дональда Трампа», - говорит директор аналитического департамента БКС Сергей Суверов.

Президент УК «ФинЭкс Плюс» Евгений Ковалишин предполагает, что рост доли доллара в резервах ЦБ может отражать структуру предложения валют со стороны экспортеров, поскольку все основные экспортные товары России также котируются и рассчитываются в долларах. А вот доходность высоконадежных активов в евро, которые предпочитает использовать ЦБ, остается отрицательной, указывает он. «Увеличение объемов евро в резервах будет с точки зрения формальной бухгалтерии означать некомфортные планово-убыточные инвестиции», - поясняет финансист.

Начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко также напоминает, что рост ключевой ставки в США делает вложения в долларовые инструменты все более привлекательными. «Государство, российские компании и банки занимают преимущественно в долларах на мировом рынке, и основа международной торговли также идет в долларах. Поэтому держать высокую долю евро в резервах, на мой взгляд, нет резона», - указывает он.

Кроме того, отмечают эксперты, для защиты от санкционных рисков ЦБ увеличивает вложения в золото. За несколько лет они выросли примерно в два раза. По данным регулятора, за 2017 год доля золота в резервах увеличилась с 15,2% до 17,3%. «Котировки золота стабильны: с начала года оно торгуется в диапазоне 1 320-1 350 долларов за тройскую унцию. Вероятно, ЦБ РФ продолжит увеличивать долю золота в резервах - это общая тенденция мировых центробанков, у золота есть потенциал для роста. Кроме того, это шаг в сторону снижения зависимости от доллара», - комментирует Ткачук.

С учетом ожиданий, что американская валюта продолжит укрепляться, а рубль и евро могут ослабеть еще больше (большинство аналитиков не ждут, что доллар опустится ниже 60-62 рублей даже при растущей цене на нефть), частным инвесторам стоит придерживаться похожей тактики. «Накопления в долларах могут принести больше дохода даже от размещения на депозитах, поскольку ставка ФРС уже существенно выше нуля. В ЕЦБ сохраняют отрицательную депозитную ставку, поэтому хранение евро на депозитах приносит схожую доходность с хранением евро под матрацем», - рассуждает Андрей Кочетков. Впрочем, по его словам, часть средств все же стоит держать в европейской валюте. Также он предлагает включать в портфель валют и китайский юань. «При росте общей суммы накоплений должно расти и разнообразие инструментов. Тогда любые валютные колебания не будут существенно отражаться на общем балансе личных накоплений», - поясняет аналитик.

Наталия Шилова из Бинбанка напоминает, что копить, например, для оплаты учебы детей за границей или поездок в Европу лучше в той валюте, в которой планируются траты. «Если это долгосрочные накопления, лучше иметь и доллары, и евро примерно в равной пропорции. С одной стороны, ставки в долларовых активах сейчас выше (и по депозитам, и по ценным бумагам), соответственно, процентные доходы по долларам будут выше. С другой стороны, мы считаем, что в ближайший год евро к доллару будет укрепляться, что будет способствовать положительной переоценке активов в евро», - поясняет она.

Накопления в долларах могут принести больше дохода даже от размещения на депозитах, поскольку ставка ФРС уже существенно выше нуля.

Прочь от доллара?

Что может предпринять государство для снижения зависимости от американской денежно-кредитной политики и санкций? Ведь мировая финансовая система целиком выстроена на двух валютах - долларе и евро. «Можно попробовать полностью отказаться от доллара в расчетах, но влияние курса останется: в современной экономике с тесными экономическими связями между странами сложно полностью уйти от зависимости от валюты самой крупной страны», - говорит директор по инвестициям General Invest Денис Горев.

Скорее всего, именно по такому пути и пойдут российские власти: будут постепенно сокращать расчеты в американской валюте. Но только этого мало. «Нужно развивать производства внутри страны, чтобы у производителей и граждан была альтернатива импортным товарам, тогда отпадет потребность в покупке западных технологий», - считает Анна Кокорева. Кроме того, по ее словам, государство должно стимулировать граждан вкладывать деньги в ОФЗ. «Это тоже часть политики дедолларизации. Сегодня четверть населения хранит сбережения в валюте», - напоминает она.

Также к увеличению веса рубля в корзине мировых валют может привести рост российского производства и появление новых технологий, рассуждают аналитики. Ведь в этом случае страна сможет диктовать покупателям свои условия, в том числе и в выборе валюты расчета. «В идеале экономика страны должна покрывать большую часть своих потребностей в товарах и услугах, а импорт может покрывать секторы товаров роскоши или иные отсутствующие технологии», - рассуждает Кочетков. По его словам, когда российский рынок будет достаточно емким, а экспорт - жизненно необходимым, рубль сможет легко завоевать статус резервной валюты и полностью освободиться от доллара. «В этом случае рубль станет свободно конвертируемым, а также важным инструментом кредитования других стран», - говорит он.

Но это в теории. А пока слова президента о том, что России нужно «отвязаться» доллара, многие воспринимают как намек на возможное ужесточение валютного регулирования. Событие, которого многие финансисты давно ждут. Точнее всех страх рынка выразил известный экономист, заведующий отделом международных рынков капитала НИИ мировой экономики и международных отношений РАН Яков Миркин, написавший на своей странице в Facebook, что доллар может стать для россиян «валютой врага» и попасть под запрет. «Мы традиционно - один из крупнейших в мире держателей наличного доллара. Более 60% 100-долларовых купюр находится за пределами США. В России - десятки миллиардов наличных долларов. Банковские счета в долларах могут предложить перевести в евро или в рубли», - предположил он.

Аналитики пока не рассматривают подобный сценарий. «Это абсолютно нереально. Запретив расчеты в валюте, мы только сами себя ударим по рукам: более половины нашего экспорта - это нефть, половина доходов бюджета - нефтяные. Покупатели - это внешние торговые партнеры, покупать нефть за рубли никто не будет, пока есть другие поставщики, которые хотят продавать за доллары», - поясняет Наталия Шилова. Кроме того, по ее словам, Россия покупает много товаров за рубежом, а контрагенты, которые продают нам машины и оборудование, хотят получать взамен доллары, а не рубли. Поэтому, по словам аналитика, нам, например, придется забыть о мобильных телефонах (мы их не производим), автомобилях (даже для внутренней сборки используются импортные компоненты) и иностранном сырье. «В целом это будет сильный удар по нашей внешней торговле, который, вероятно, приведет к сокращению экономики», - заключает она.